截至2017年底，累計可再生能源發(fā)電補貼缺口總計達到1127億元，其中光伏補貼缺口455億元，約占四成，且呈逐年擴大趨勢。

“新政并沒有限制不靠補貼的新增項目的規(guī)模。能不靠補貼的企業(yè)就可以活著，而沒有成本控制和研發(fā)能力，達不到平價上網(wǎng)的企業(yè)，就是落后產(chǎn)能，終將遭到淘汰。”

在2018年兒童節(jié)前一天，5月31日，發(fā)改委、國家能源局、財政部三部委聯(lián)合發(fā)布的一紙通知，端走了中國光伏行業(yè)的“奶瓶”。

在光伏發(fā)電新增裝機連續(xù)5年全球第一，累計裝機規(guī)模連續(xù)3年位居全球第一的背后，中國光伏行業(yè)長期依財政補貼而生，而這份《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》要求的降低補貼、嚴控光伏電站規(guī)模，震撼了光伏業(yè)。

“5˙31光伏新政”被普遍認為是中國光伏史上極具標志性的事件。

“將光伏發(fā)展重點從擴大規(guī)模轉(zhuǎn)到提質(zhì)增效上來，著力推進技術(shù)進步、降低發(fā)電成本、減少補貼依賴，從而推動行業(yè)有序發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展。”6月11日國家能源局新聞發(fā)布會上，相關(guān)發(fā)言人對光伏新政的目標做了如上解釋。

長期補貼“喂奶”的產(chǎn)業(yè)背景下，對于高速行駛的光伏企業(yè)，新政相當于在F1賽道上突然升起的一道坎，恐慌、聯(lián)名上書、焦慮、緊急應(yīng)對……經(jīng)歷近一個月的波動后，中國光伏企業(yè)逐漸平靜，開始集體摸索“后補貼時代”之路。

慌亂的第一周

5月31日早上，新政發(fā)布前，河北英利因能副總經(jīng)理任曉坤已經(jīng)在許多微信群里收到了小道消息。山雨欲來風(fēng)滿樓，“大家都在傳，不知真假。”

當天下午，廣州三晶電氣總經(jīng)理歐陽家淦剛剛參加完一個光伏行業(yè)展會，正在回公司的路上。新政的消息出現(xiàn)在他的手機上時，“心里有些恐慌，第一個感覺是下半年企業(yè)怎么辦，趕緊從不同渠道不斷搜集信息。”

從企業(yè)到光伏產(chǎn)業(yè)研究者，在收到5˙31新政消息時普遍有些懵。華夏能源網(wǎng)總編王康鵬認為，新政的反響超過以往的任何一次降補貼政策，是因為新政文件剛發(fā)出來就立即執(zhí)行，不像以前的政策從發(fā)布到落地間留有間隙，使企業(yè)們有做準備的時間。

在王康鵬看來，近年來，補貼接連下降，因而業(yè)界對新政將補貼電價下調(diào)5分錢的措施已有心理準備。影響更大的是光伏項目建設(shè)指標的控制——通知規(guī)定，不安排2018年需要國家補貼的普通光伏電站建設(shè)，并將2018年新增分布式光伏電站規(guī)模控制在10GW左右。

“1-4月份已經(jīng)新增8.75GW的分布式電站，相當于下半年不用干了。”一名分布式光伏從業(yè)者向南方周末記者苦笑道。

新政發(fā)布的第二天，一家山東企業(yè)的員工告訴南方周末記者，他還考慮不了下半年的事情——眼下，該公司在5月之前與散戶簽約1000千瓦的設(shè)備，新政出臺后，給用戶的補貼無法落實。

在一名從業(yè)者看來，最先受到?jīng)_擊的必然是那些已經(jīng)開工和正在申請備案的電站項目。按照通知的意思，如果電站項目在5月31日前沒有并網(wǎng)投運，恐將無法納入補貼范圍內(nèi)，將直接面臨項目停滯的窘境。因為“沒有補貼，這些電站運行就是賠錢”。

資本市場的反應(yīng)把光伏行業(yè)的不安推向高潮。6月4日，“5˙31新政”后的第一個A股交易日。陽光電源、中環(huán)股份、福斯特和隆基股份等4只光伏龍頭股，在開盤后便迅速跌停。光伏板塊20家企業(yè)全線飄綠，一日蒸發(fā)147億元市值。上市公司隆基股份和保利協(xié)鑫能源都婉拒了南方周末記者的采訪要求。

光伏電站的補貼一般由當?shù)仉娋W(wǎng)公司墊付。新政一出，一些地方電網(wǎng)也反應(yīng)迅速——6月6日，國家電網(wǎng)河北省電力公司下發(fā)通知稱，自6月1日起并網(wǎng)的分布式光伏發(fā)電項目，停止墊付國家補貼。

這讓正在和散戶扯皮的企業(yè)更加緊張：即便用戶答應(yīng)安裝，并網(wǎng)和備案也不易。

遏制企業(yè)非理性擴張

面對不斷發(fā)酵的輿論，6月8日，國家能源局副局長綦成元主持召開座談會，6月11日國家能源局新聞發(fā)布會，也是想給光伏行業(yè)喂“定心丸”。

6月20日，國家能源局綜合司發(fā)布了緊急通知，要求各地、各電網(wǎng)企業(yè)“不得以項目未納入國家補貼建設(shè)范圍為由”，擅自停止光伏發(fā)電項目的并網(wǎng)、備案和地方補貼墊付工作。

新政出臺如疾風(fēng)驟雨，但事前并非毫無蹤跡。

早在2017年5月，國家能源局就下發(fā)通知稱，各省不得超規(guī)模安排建設(shè)可再生能源項目，一些從業(yè)者已經(jīng)嗅出政府的態(tài)度變化。

更明顯的信號彈發(fā)射于2018年4月24日。國家能源局新能源和可再生能源司副司長李創(chuàng)軍介紹，“今年擬安排10GW規(guī)模用于分布式光伏建設(shè)”，與之后的5˙31新政相一致。當時業(yè)內(nèi)普遍以為這是放出了2019年的指標，“沒想到5˙31就來了”。

一種觀點是，新政出臺如此之急，恰是因為分布式光伏增長過快。不同于戈壁灘上的大規(guī)模光伏電站，供應(yīng)工商業(yè)和家庭用戶的分布式電站往往不是地方眼中的“大項目”，但這些建設(shè)在村民、市民屋頂上的光伏板積少成多，分布式光伏電站在2017年就新增20GW。

“以前政策對分布式光伏有很多優(yōu)待，但規(guī)模增長這么快是政策無法預(yù)見的。”王康鵬說。

而光伏產(chǎn)業(yè)過度發(fā)育后的產(chǎn)業(yè)亂象，也引起了主政者的深思。

王康鵬稱，太陽能的特性是資源的分散化，而分布式光伏可以在家家戶戶和企業(yè)安裝，是最符合太陽能特點的利用方式。在中國的現(xiàn)實場景中，戶用分布式光伏的主要市場是農(nóng)村。這就帶來問題，“在農(nóng)村，大部分用戶缺乏技術(shù)辨別能力，往往只看到價格的高低。”

于是，分布式光伏爆發(fā)式增長中，翻新光伏組件冒充全新組件，甚至以空頭項目騙取國家“光伏扶貧”政策補貼的例子層出不窮。

在購買力不足的農(nóng)村，另一個噱頭是零首付的“光伏貸”。銷售商向金融機構(gòu)和農(nóng)村用戶兩頭許諾，依靠國家補貼可以讓用戶在數(shù)年內(nèi)回本，之后賺的錢都是自己的。

歐陽家淦判斷，因為新政限制戶用分布式光伏補貼規(guī)模，影響了戶用分布式光伏的盈利能力，銀行等金融機構(gòu)將大大減少“光伏貸”，依靠“光伏貸”推銷的企業(yè)將不得不退出市場，或者重新思考商業(yè)模式。

這一趨勢也符合政策制定者的本意。“隨著光伏發(fā)電補貼強度下降，遏制企業(yè)非理性擴張。”國家能源局發(fā)言人在上述新聞發(fā)布會上如是表述。

國家能源局此前發(fā)布的《太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》明確，到2020年，全國光伏累計裝機容量的目標為105GW。但截至2018年4月，全國裝機容量已超過140GW。

中國光伏狂飆突進背后的支撐是財政補貼，而補貼留下的財政“窟窿”，已經(jīng)悄悄把這場狂歡推向懸崖邊。根據(jù)能源局數(shù)據(jù)，截至2017年底，累計可再生能源發(fā)電補貼缺口總計達到1127億元，其中光伏補貼缺口455億元，約占四成，且呈逐年擴大趨勢。