上市公司董事長對2018年光伏行業(yè)預(yù)測：補貼與組件價格齊降，光伏出路還在分布式，增長規(guī)模不要盲目樂觀

2017-11-13 17:06:46 全民光伏　點擊量：評論 (0)

國家發(fā)展改革委國家能源局發(fā)布《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》以來引發(fā)光伏業(yè)的大討論，各位光伏大咖紛紛解讀新政，可謂百家爭鳴。以下是昱輝陽光董事長李仙壽對于此次新政的個人解讀，僅供

國家發(fā)展改革委國家能源局發(fā)布《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》以來引發(fā)光伏業(yè)的大討論，各位光伏大咖紛紛解讀新政，可謂百家爭鳴。以下是昱輝陽光董事長李仙壽對于此次新政的個人解讀，僅供參考。

　　解讀之一

　　第一直覺就是補貼要降了，2020補貼退出，可以理解為現(xiàn)在0.42的補貼每年降低1/3，即18年0.28，19年0.14，20年0，對應(yīng)的電站造價從現(xiàn)在的5.50/W降低到18年的4.50，19年的4.0，和20年的3.5/W，考慮技術(shù)進步（每年效率提高5%，很難實現(xiàn)），電站成本下降0.25/年，粗略計算，18年全行業(yè)在中國市場擠出利潤（5.50-4.50-0.25）=0.75，保守按照40GW計算，則18年全年損失利潤0.75*40GW=300億，同理，19年損失利潤（4.5-4.0-0.25）*40GW=100億，20年（4.0-3.5-0.25）*40GW=100億?？紤]到海外市場由于中國競爭加劇，同樣會產(chǎn)生組件價格下跌，海外損失也可以參展國內(nèi)市場計算，這樣整個行業(yè)在18年損失利潤0.75*100GW=750億，19年0.25*100GW=250億，2020年損失0.25*100GW=250億！

　　這是光伏行業(yè)最終按照國家補貼進行反向定價原理推導(dǎo)的結(jié)論！制造業(yè)未來三年不會樂觀，特別是規(guī)模較大的企業(yè)和近兩連利潤豐厚的多晶硅環(huán)節(jié)，首當(dāng)其沖，中小企業(yè)由于積極參與離散的分布式市場，反而影響較??！經(jīng)過這三年的洗禮后，2021年進入配電側(cè)平價時代，沒有了補貼也就沒有了補貼下降，產(chǎn)品價格只受供需狀況影響，市場自行調(diào)節(jié)，市場會變得平穩(wěn)！這是長期利好！

　　解讀之二

　　補貼下降會導(dǎo)致組件價格下跌，這是毫無疑問的，對那些持有固定PPA的下游企業(yè)是重大利好，因為電站建設(shè)成本下降而PPA沒有下降，項目IRR會上升。短期而言，補貼下降，導(dǎo)致更多上游企業(yè)搶占電站資源，下游競爭加劇，電站成本也不會如上篇論述那樣就能夠快速達到4.5/4.0/3.5，上下游拉鋸戰(zhàn)，電站收益也會受到影響，但遠遠沒有上游這么慘烈！分布式能源是新電改的重要組成部分，我們先來了解什么是“新電改”，新電改的核心思想就是電網(wǎng)僅收過網(wǎng)費，供電端和售電端全放開，雖然過去幾年，嘗試了“直購電”政策，以四川為例，水電廠與電力大客戶簽訂直購電合同，電網(wǎng)收取“過網(wǎng)費”，水電收購價0.19，過網(wǎng)費0.21，理論上用戶可以拿到0.40的價格，實際上電網(wǎng)巧立明目，收取的過網(wǎng)費遠遠高于0.21，用戶拿到的直購電價格僅僅比電網(wǎng)目錄電價低0.02-0.03，只是象征性地給大客戶優(yōu)惠一點，浙江、江蘇的直購電方案也是如此，可以說，直購電試點是失敗的，也宣告了中國政府的第二輪電改失敗了！

　　從最近的國家發(fā)改委的文件中，雖然沒有強調(diào)電改政策，但從字里行間，能感受到新電改的力度，鼓勵分布式，實施過網(wǎng)售電，過網(wǎng)費要透明…正如我前面論述到的，實施分布式大計就是新電改，利用分布式能源蠶食電力用戶市場，放開限制，實現(xiàn)互聯(lián)互通，到那時電網(wǎng)再也無法控制電力市場，徹底喪失定價權(quán)，這就是這一屆政府的電改良方！而地面電站會加劇能源過剩，西部遠距離輸電沒有經(jīng)濟性，東部土地資源匱乏，這不是發(fā)展方向！

　　解讀之三

　　我們一起惡補電力知識，大電網(wǎng)是由很密密麻麻的中低壓配電網(wǎng)（0.4/10/35KV）、高壓輸電網(wǎng)（110/220KV）、超高壓跨區(qū)輸電網(wǎng)（330/500/750KV）和特高壓跨區(qū)輸電網(wǎng)（1000KV/800KV直流）組成，不同電壓等級用途不一樣。如果我們將太陽能電站建在新疆，由于本地沒有消納能力，太陽能電力只能通過升壓（35KV轉(zhuǎn)330）經(jīng)過寧夏330樞紐站轉(zhuǎn)送到河南境內(nèi)（這是電力需求大省，假如太陽能發(fā)電企業(yè)找到了河南境內(nèi)的售電客戶），線路長度超過3000KM，再通過鄭州的220配送各個電力用戶，一般電力用戶等級為10KV，那么，電網(wǎng)應(yīng)該如何計算過網(wǎng)費呢？35-330-220-110（35）-10，也就是必須經(jīng)過5級變壓，數(shù)千公里的輸送，中間的銅損（線路損耗）、鐵損（變壓器損耗）…無法計算，就算全部售電收入都給了電網(wǎng)，電網(wǎng)也不愿意干，這就是新疆雖然有很便宜的電，早幾年也不敢大建火電廠，因為沒有經(jīng)濟性。

　　前幾年，歐洲某公司突發(fā)奇想，在北非沙漠建一個大型太陽能電站，向歐洲供電，不就是解決了歐洲的用電了嗎？不要受俄羅斯的“氣”，實際上從經(jīng)濟上是無法實現(xiàn)的！早幾年前，我就不看好西部太陽能電站，在中國這種荒唐的事情是經(jīng)常會發(fā)生的！以此類推，所有的西部、北部的集中式電站都是不靠譜的，而那些大規(guī)模擴產(chǎn)的企業(yè)已經(jīng)喪失了理智，而每年吹出幾百GW需求的分析師是別有用心的！近兩年，很多聰明的公司開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)東部電站，雖然發(fā)電效率遠遠低于西部，但可以就近消納，輸送距離短，將來收取的過網(wǎng)費也相對較低！所以太陽能一定是一種就近消納的一種補充能源，受電網(wǎng)容量和調(diào)峰能力的限制，短期內(nèi)無法大規(guī)模發(fā)展，大家不要盲目樂觀！

責(zé)任編輯：lixin

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