2018年光伏產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)美國201、301條款、中國531新政、印度防衛(wèi)性關(guān)稅與歐盟MIP結(jié)束等變動，從最上游的供應(yīng)鏈到最下游的系統(tǒng)端都呈現(xiàn)極不穩(wěn)定的狀態(tài)。然而，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源指出，2019年整體市況將會好轉(zhuǎn)，全年需求將再創(chuàng)新高。

集邦新能源分析師曹君如指出，2018年中國531新政雖對市場造成沖擊，但因海外市場的需求走強，加上中國市場所受影響低于預(yù)期，整體呈現(xiàn)“低谷不低”的現(xiàn)象，全年新增并網(wǎng)量達到103GW，年增4.9%。

受惠于政策鼓勵與供應(yīng)鏈價格持續(xù)下降，預(yù)期2019年新增并網(wǎng)量將成長7.7%至111.3GW，再次創(chuàng)下歷史新高。其中，自2018年開始明顯復(fù)蘇的歐洲市場，在持續(xù)落實巴黎協(xié)議與組件跌價的推波助瀾下，預(yù)期2019年成長幅度最大，最多可望超過五成。

市場持續(xù)分散，印度最具成長潛力

根據(jù)集邦新能源最新需求報告統(tǒng)計，全球市場規(guī)模自2018年起預(yù)計會持穩(wěn)在100-120GW之間，各年度需求量變化幅度將低于10%。而GW級市場將從2016年的6個成長至2019年的15個，顯示市場由寡占走向平均、分散化的趨勢。

2019年中國、美國將穩(wěn)居全球前二大市場，印度則為第三大需求國，日本第四。而2019年后，印度受惠于先天發(fā)展優(yōu)勢，以及政府政策積極推動下，最有可能維持高需求成長。

其他新興市場如東南亞、北非、中東、拉丁美洲等也自2018年逐漸崛起，如中東地區(qū)2018年全年需求預(yù)計將較2017年增加近100%，2019年還將增加50%左右。

供應(yīng)鏈上游更為集中，單晶將逆轉(zhuǎn)市占

從整體供應(yīng)鏈來看，雖然2018年陷入供過于求、低利潤的困境，但技術(shù)和成本優(yōu)勢較強且全球布局較廣的一線大廠仍保有強勁的營運動能，既有的擴產(chǎn)計劃多能持續(xù)進行，使供應(yīng)鏈有持續(xù)集中化的現(xiàn)象。

根據(jù)集邦新能源數(shù)據(jù)顯示，中國前五大多晶硅廠的新產(chǎn)能預(yù)計在2019年第二季陸續(xù)開出，屆時前五大廠的產(chǎn)能將占全球近70%，且現(xiàn)金成本更具競爭力。在硅片環(huán)節(jié)，2019年將由隆基與中環(huán)雙龍頭主宰市場，單晶供應(yīng)鏈也將因此變得更具主導(dǎo)性，有機會拉升全年單晶市占來到6成，扭轉(zhuǎn)近年來多晶大過單晶的局面，較無市場競爭力的多晶廠商未來也將逐漸被淘汰。

集邦新能源認為，光伏產(chǎn)業(yè)在2018年面臨強大考驗，但同時也進入盤整階段，預(yù)期長期發(fā)展將趨于穩(wěn)定與健康。而隨著供應(yīng)鏈價格持續(xù)下探，使光伏逐步朝擺脫補貼、平價上網(wǎng)的方向發(fā)展，無補貼系統(tǒng)的普及程度及其實際的均化度電成本(LCOE)，將成為未來供應(yīng)鏈的價格指針。